Résultat net (RN) | Investor's wiki (2024)

Qu'est-ce que le revenu net ?

Le revenu net est le montant d'argent restant des revenus d'une entreprise après que les dépenses et les paiements d'impôts ont été effectués au cours d'une période. Il s'agit d'une mesure essentielle pour comprendre la solidité financière d'une entreprise. Les investisseurs et les analystes examinent le bénéfice net d'une entreprise pour déterminer son niveau de rentabilité. Par exemple, le revenu net par rapport au chiffre d'affaires - une mesure connue sous le nom de marge de revenu net ou de marge bénéficiaire nette - indiquerait la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices. Si les dépenses dépassent les revenus, ce serait une perte nette - ou simplement une perte - pour la période.

Pour l'équipe de direction de l'entreprise, le revenu net est utile pour déterminer les domaines dans lesquels ajuster ses finances, qu'il s'agisse de réduire certaines dépenses telles que le coût des marchandises vendues,. les salaires et les paiements d'intérêts, ou d'augmenter la production pour augmenter les revenus. Il est également utile de comprendre comment redistribuer l'argent aux actionnaires sous forme de dividendes.

Pour les sociétés cotées en bourse, le revenu net se trouve dans la partie compte de résultat des états financiers déposés trimestriellement et annuellement auprès de la Securities and Exchange Commission. Le revenu net est également appelé bénéfice net, bénéfice net ou bénéfice. Tout comme les revenus sont appelés le poste supérieur du compte de résultat (avant déduction des dépenses), le revenu net est le poste inférieur (après déduction de toutes les dépenses).

Le bénéfice net est une mesure selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Les termes qui sont liés au bénéfice net mais qui ne sont pas conformes aux PCGR comprennent le bénéfice net ajusté et l' EBIT et l' EBITDA car leurs calculs ne suivent pas les règles comptables.

La façon la plus simple de calculer le revenu net consiste à soustraire toutes les dépenses et tous les paiements d'impôts des revenus d'une entreprise. Mais il y a des éléments spécifiques en cours de route à déduire des revenus. Le premier élément à retenir est le coût des marchandises vendues, ce qui conduit à la marge brute ou au bénéfice brut. Les dépenses d'exploitation sont soustraites du bénéfice brut et la différence constitue le bénéfice d'exploitation. Les charges d'intérêts (ou coûts de financement par emprunt) et les paiements d'impôts sont déduits du résultat d'exploitation, et cette différence conduit au résultat net.

Formule de revenu net

Revenu net = Coût des marchandises vendues - Dépenses d'exploitation - Coûts d'intérêts - Paiements d'impôts

TTT

Les chiffres sont en millions de dollars américains, à l'exception de la variation en pourcentage, du nombre d'actions et du bénéfice par action, qui sont en dollars. Formulaire Apple 10-K

Exemple de revenu net : Apple (NASDAQ : AAPL)

Dans le tableau ci-dessus pour les déclarations de revenus annuelles d'Apple de 2017 à 2021, le premier poste de chiffre d'affaires est étiqueté ventes nettes. En descendant sur le compte de résultat, les éléments sont déduits ligne après ligne, formant des sous-totaux en cours de route, jusqu'à atteindre le résultat net.

Certains investisseurs ont tendance à se concentrer sur la marge brute, car cela les aide à comprendre les coûts de production de base avant que les dépenses supplémentaires ne soient déduites.

Certaines entreprises séparent leur bénéfice net en deux types : le bénéfice net attribuable à la société et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est le véritable résultat net, car les bénéfices excluent les dividendes versés à une catégorie distincte d'actionnaires.

Apple décompose son bénéfice net en bénéfice par action, qui est classé par actions de base et actions diluées, et l'un ou l'autre chiffre est calculé en divisant le bénéfice net par le nombre d'actions ordinaires. Le nombre de base est le nombre d'actions ordinaires en circulation, tandis que le chiffre dilué est la mesure privilégiée, car il comprend les titres pouvant être convertis en actions ordinaires, comme les options d'achat d'actions et les obligations convertibles.

Dans des cas particuliers, une entreprise peut inclure des revenus qui ne sont pas récurrents ou qui ne sont pas inclus dans le cadre du reporting périodique. Cela serait connu comme un élément non récurrent ou un élément extraordinaire (ponctuel) et fausserait le chiffre du revenu net. Un élément extraordinaire sur le revenu ou la perte serait lié au gain ou à la perte provenant de la vente ou de l'acquisition d'un actif, par exemple.

Le revenu net peut être utilisé pour redistribuer de l'argent aux actionnaires sous forme de dividendes ou de rachats d'actions. Les investisseurs en dividendes ont tendance à privilégier les actions des services publics, car ils utilisent généralement une grande partie de leur revenu net pour verser des dividendes aux actionnaires, par exemple. Certaines entreprises pourraient également utiliser leurs bénéfices pour racheter des actions sur le marché libre afin d'augmenter le bénéfice par action, dans l'espoir que cela améliore la valeur pour les actionnaires - moins il y a d'actions sur le marché libre, plus les bénéfices par action sont élevés. Les rachats d'actions sont ensuite convertis en actions propres, que l'entreprise peut utiliser pour émettre des options d'achat d'actions ou les revendre ultérieurement.

Tout argent restant et non distribué aux actionnaires devient des bénéfices non répartis,. qui sont déclarés dans l'état des capitaux propres. Le revenu net de la période peut être transféré aux bénéfices non répartis.

Comment interpréter le revenu net

Les investisseurs et les analystes utilisent le bénéfice net pour comparer les bénéfices des entreprises du même secteur. Les ratios de rentabilité tels que la marge bénéficiaire nette sont des mesures populaires pour évaluer la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices.

Comme le montre le tableau ci-dessus, les bénéfices d'Apple ont considérablement augmenté en 2021 par rapport à l'année précédente, les ventes de ses produits et services ayant augmenté plus rapidement que son coût des ventes. Son revenu net a presque doublé en 5 ans, passant de 48,4 milliards de dollars en 2017 à 94,7 milliards de dollars en 2021, la direction ayant réussi à maîtriser les dépenses d'exploitation.

Le revenu net est versé dans les capitaux propres sous la forme de bénéfices non répartis. Le report à nouveau comprend les bénéfices des périodes antérieures et le résultat net de la dernière période, hors dividendes à distribuer.

Quelle est la différence entre le résultat net et le cash-flow opérationnel ?

Le revenu net sert de mesure de la performance financière, tandis que les flux de trésorerie ne sont pas une mesure de la rentabilité. Le flux de trésorerie permet de suivre les entrées de trésorerie d'une entreprise par période et aide également à suivre son compte courant. Le flux de trésorerie d'exploitation est calculé en ajoutant le solde de trésorerie aux entrées de trésorerie, puis en soustrayant les sorties de trésorerie.

Formule de flux de trésorerie d'exploitation

Flux de trésorerie = Solde de trésorerie + Entrées de trésorerie - Sorties de trésorerie

Points forts

• Les investisseurs doivent revoir les chiffres utilisés pour calculer NI car les dépenses peuvent être cachées dans les méthodes comptables ou les revenus peuvent être gonflés.

• Le bénéfice par action est calculé en utilisant NI.

• NI représente également le revenu total d'un individu ou le revenu avant impôt après déduction des déductions et des impôts dans le revenu brut.

Le revenu net (NI) est calculé comme les revenus moins les dépenses, les intérêts et les impôts.

FAQ

Un revenu net négatif est-il mauvais ?

Un revenu net négatif, ou une perte, pour une période signifie que l'entreprise n'est pas rentable. Mais certains investisseurs et analystes peuvent affirmer que pour les entreprises nouvellement créées ou les startups, le degré de pertes pendant une période ou plus peut être justifié car l'argent est dépensé pour développer son activité.

Le revenu net peut-il être négatif ?

Le revenu net peut être négatif si les dépenses dépassent les revenus, et ce chiffre serait appelé perte nette, ou simplement perte. Le revenu net peut également être nul.

Qu'est-ce qu'un bon revenu net ?

Cela est subjectif aux points de vue de la direction générale, des investisseurs et des analystes. Si l'entreprise est rentable, alors elle est positive sur le résultat net. Certaines startups enregistrent des pertes pendant des trimestres, voire des années, avant de réaliser des bénéfices.

Le résultat net est-il un terme GAAP ?

Le bénéfice net est un terme utilisé selon les principes comptables généralement reconnus.

Le revenu net peut-il être supérieur au revenu ?

Le revenu net est inférieur au revenu parce que le revenu est le premier poste dont les dépenses sont déduites. Cependant, dans de rares cas, le revenu net peut être supérieur au revenu si des éléments extraordinaires ou ponctuels sont inclus dans une période.

Qu'est-ce que le revenu net par action ou le bénéfice par action ?

Le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net par le nombre d' actions ordinaires en circulation.